El informe pericial sobre contingencias fiscales en operaciones M&A
En toda operación de fusión y adquisición (M&A), el comprador necesita conocer antes del cierre las contingencias fiscales de la empresa que va a adquirir: los riesgos de regularización tributaria que la AEAT podría practicar sobre ejercicios pasados aún abiertos a inspección, las discrepancias de criterio fiscal que podrían generar liquidaciones en el futuro, y las posiciones fiscales agresivas que el vendedor ha adoptado y que el comprador tendrá que sostener o regularizar. La identificación y cuantificación de estas contingencias es el objeto del due diligence fiscal, y el informe pericial es el documento que da soporte técnico a las conclusiones de dicha revisión.
Áreas de mayor riesgo en el due diligence fiscal
Las áreas de mayor riesgo en el due diligence fiscal de una operación M&A son: (1) Operaciones vinculadas: si la empresa ha realizado operaciones con partes vinculadas a precios que la AEAT podría ajustar, el riesgo de regularización puede ser significativo; (2) Deducciones fiscales agresivas: deducciones por I+D+i sin informe motivado, Patent Box sobre intangibles cuya calificación es cuestionable, deducciones por reinversión de beneficios extraordinarios; (3) BINs cuyo origen es difícil de acreditar: si la empresa comprada tiene BINs de ejercicios prescritos, el comprador asume el riesgo de que la AEAT las cuestione en el futuro; (4) Reestructuraciones pasadas bajo el régimen FEAC cuyo motivo económico válido podría ser cuestionado; y (5) Posiciones de IVA: devoluciones de IVA pendientes de verificación por la AEAT, prorrata aplicada de forma discutible.
Las garantías fiscales en el contrato de compraventa: cómo el perito las fundamenta
El informe de due diligence fiscal que elabora el perito es la base sobre la que el comprador negocia las garantías fiscales del contrato de compraventa: las manifestaciones del vendedor sobre el estado fiscal de la empresa (ausencia de contingencias no reveladas), los mecanismos de indemnización si la AEAT practica liquidaciones adicionales tras el cierre, y los límites de responsabilidad del vendedor (cap, basket, plazo de las garantías fiscales, habitualmente de cinco a siete años). Un informe de due diligence fiscal sólido permite al comprador negociar garantías precisas y al vendedor conocer con anticipación los argumentos con que defenderá su posición fiscal ante futuras inspecciones. En PeritoJudicialTributario.es elaboramos informes de due diligence fiscal y peritaje de contingencias tributarias en MA coordinados con LRB Tax & Legal, especialistas en MA y reestructuraciones fiscales y con ValiTax, perito judicial tributario en due diligence fiscal. Contacto: Contacto@LRB.es / +34 684 234 831.