El informe de contingencias fiscales en due diligence de M&A
El informe de due diligence fiscal es el análisis sistemático de la situación tributaria de una empresa que se va a adquirir, realizado por el equipo asesor del comprador antes del cierre de la operación. Su objetivo es identificar las contingencias fiscales latentes —impuestos potencialmente adeudados pero no liquidados, posiciones fiscales cuestionables que podrían ser objeto de inspección, compromisos tributarios no registrados en el balance— y cuantificarlas para que el comprador pueda tomar una decisión informada sobre el precio y las garantías que exige al vendedor. El informe de due diligence fiscal es el instrumento preventivo más eficaz para evitar que el comprador herede sorpresas fiscales del negocio adquirido.
Áreas de mayor riesgo en el due diligence fiscal
El perito tributario en un due diligence de M&A analiza sistemáticamente las áreas de mayor riesgo fiscal de la empresa target:
- IS: corrección de las deducciones aplicadas (I+D+i, reinversión, Patent Box), acreditación de las BINs compensadas, operaciones vinculadas con partes relacionadas, amortizaciones aceleradas y libertad de amortización.
- IVA: coherencia de las declaraciones del IVA con el Modelo 347, prorrata aplicada en actividades mixtas, operaciones con inversión del sujeto pasivo, exenciones aplicadas en exportaciones e intracomunitarias.
- IRPF / retenciones: correcta retención sobre los rendimientos del trabajo (especialmente retribuciones en especie y complementos variables), retenciones sobre arrendamientos y sobre rendimientos profesionales.
- Operaciones vinculadas: documentación de precios de transferencia, coherencia de los precios con el principio arm’s length, existencia de acuerdos previos de valoración.
- Ejercicios abiertos a inspección: identificación de los ejercicios no prescritos, estimación de la probabilidad de inspección y del importe potencial de regularización.
La cuantificación de contingencias: el trabajo central del perito
La identificación de las contingencias no es suficiente: el informe de due diligence fiscal debe cuantificarlas para que el comprador pueda valorarlas económicamente. El perito calcula, para cada contingencia identificada: el importe de la cuota potencial que podría liquidar la AEAT en una inspección, los intereses de demora que se habrían devengado desde el devengo de la cuota hasta la fecha actual, la sanción potencial aplicable (habitualmente el 50% de la cuota, reducida por conformidad y pronto pago), y la probabilidad de que la contingencia se materialice en una inspección real. En peritojudicialtributario.es/ elaboramos informes de contingencias fiscales en due diligence coordinados con LRB Tax & Legal, especialistas en due diligence fiscal de operaciones M&A y con ValiTax, perito judicial tributario en cuantificación de contingencias fiscales. Contacto: Contacto@LRB.es / +34 684 234 831.