La valoracion de participaciones en empresas en perdidas para el ISD
Cuando se hereda o dona una participacion en una empresa que ha tenido perdidas recientes o que tiene un valor patrimonial negativo (pasivos superiores a activos), la valoracion de esa participacion para el Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones presenta complejidades especificas. El valor teorico del ultimo balance aprobado puede ser negativo, lo que plantea la cuestion de si la participacion tiene valor cero o un valor negativo (que podria reducir la base imponible del ISD). Ademas, cuando la empresa esta en proceso de recuperacion y tiene perspectivas razonables de volver a la rentabilidad, el valor de mercado de la participacion puede ser superior al valor contable negativo, porque los inversores valoran el potencial de recuperacion del negocio. El informe pericial debe navegar entre estos valores para llegar a una conclusion defendible ante la Administracion autonomica.
La valoracion de la empresa en crisis: going concern vs liquidacion
La valoracion de una empresa en situacion financiera dificil requiere elegir entre dos enfoques fundamentales: el valor de empresa en funcionamiento (going concern) y el valor de liquidacion. El enfoque going concern es apropiado cuando la empresa tiene perspectivas razonables de superar sus dificultades y generar valor en el futuro (existe un plan de reestructuracion creible, la actividad del negocio subyacente es viable, los acreedores estan dispuestos a negociar quitas o esperas). El valor de liquidacion es apropiado cuando la continuidad de la empresa no es viable y el valor maximo que podrian obtener los socios es el que resultaria de vender los activos individualmente y pagar a los acreedores. La eleccion entre ambos enfoques puede tener un impacto enorme en el valor resultante y, por tanto, en la cuota del ISD.
La empresa familiar en perdidas y la exencion del ISD
Cuando la empresa familiar tiene perdidas, pueden verse comprometidos los requisitos para la aplicacion de la reduccion del 95% en el ISD. Si las perdidas son de tal magnitud que eliminan el caracter de empresa activa (porque la actividad economica real se ha visto muy reducida o suspendida), la Administracion autonomica puede cuestionar el cumplimiento del requisito de actividad economica real. El informe pericial que documenta que la empresa sigue teniendo una actividad economica identificable aunque haya entrado en perdidas —quiza por circunstancias extraordinarias coyunturales— puede ser determinante para mantener la reduccion del ISD. En peritojudicialtributario.es/ valoramos empresas en perdidas para el ISD coordinados con LRB Tax & Legal, especialistas en ISD de empresa familiar y con ValiTax, perito judicial tributario en valoracion de empresas en dificultades. Contacto: Contacto@LRB.es / +34 684 234 831.